当前的世界环境

简介

目前的全球能源消费矩阵基本上以化石燃料为基础。石油和天然气是最相关的燃料。这些不可再生资源在今后的能源矩阵中仍将是重要的，这也是为了维持多年的发展。因此，必须了解它们的开发对环境的负面影响。¹石油工业涵盖了从石油和天然气的勘探和生产(O&G)到石油、天然气及其衍生产品的储存和运输到零售客户的广泛活动。油气公司的活动通常分为三个价值流区域，即上游、中游和下游²．上游公司从事勘探、生产原油和天然气等活动。中游公司进行原油和天然气的运输和储存;而下游公司则参与石油和天然气的精炼和加工，包括销售和分销精炼石油产品，天然气和衍生产品的零售层面。

印度的油气行业贡献了“约15%的国内生产总值和约37%的国家总能源消费”。^3.在印度的油气行业，除了中小型公司外，还有两家大型上游公司，即石油天然气公司(ONGC)和印度石油有限公司(Oil)。2018- 2019年，这两家公司贡献了印度石油总产量的71%和天然气产量的83%。⁴下游公司由23家炼油厂和炼油厂兼石油化工企业组成，原油炼制能力为每年249.37公吨(2019- 2020年)。⁴各类油气输送管道总长度达43,807公里。⁵石油和天然气部公布的数据库显示，2017-18年期间，油气公司生产了254.4万吨成品油，进口了2.2043亿吨原油和3589万吨成品油，而他们向世界不同国家出口了6676万吨各种成品油。

石油和天然气工业的环境问题

尽管油气公司在促进经济发展方面发挥着至关重要的作用，但与此同时，他们也增加了温室气体(GHG)的排放，导致了气候变化的影响。监测这些排放对遏制气候变化至关重要。油气行业的许多工序对环境有直接影响，特别是温室气体排放、液体废水、固体和危险废物。这些过程对生物多样性造成严重破坏，并导致总体环境退化。¹碳氢化合物泄漏一旦发生，不仅会影响事故发生地的环境，还会对企业业绩产生不利影响。¹印度中央污染控制委员会(CPCB)已经确定，在其他17个主要污染行业中，炼油厂和石油化工行业是两个。⁶一般来说，油气公司在其年度报告和其他报告中披露可持续性信息是基于各种国际框架，如全球报告倡议组织(GRI)、国际石油工业环境保护协会(IPIECA)等发布的框架。这些公司须在年度报表内以公司环境资料披露形式呈报的四个环境事项是:

气候变化，排放，材料和能源

油气公司的产品在全球能源需求中占很大比例。因此，企业有责任提高能源效率，开发替代能源使用的新技术，减少气体燃除以减少温室气体(GHG)的排放。油气开采活动产生的环境问题有四个指标需要披露，即温室气体排放、能源使用、替代能源和火炬气。

生物多样性与生态系统

油气公司在陆上和/或海上的作业活动与周围环境相互作用，直接或间接地影响生物多样性和生态系统。企业应报告其整体环境绩效，以披露其降低业务依赖性的策略以及对跨价值链生物多样性和生态系统的潜在影响。

水(食水及污水)

2010年，包括油气行业在内的工业部门，淡水的耗水量为2.23%，而淡水是大多数油气活动的重要基础设施。⁸重要的是要有一个有效的淡水管理系统，涵盖淡水的提取或消耗量，以及现有淡水资源的保存。公司在其年度报告中必须叙述其水管理的总体方法，包括废水处理，以展示可持续的水管理领导地位。年度报告中要报告两个指标，例如淡水资源管理和含碳氢化合物和其他杂质的经处理废水的排放。⁷

废物、溢漏和当地环境影响

区域和当地的空气、水和土地很可能受到油气安装活动的这些方面的影响。公司将报告与此问题有关的四个指标:向大气排放气体的数量、溢漏的管理、处置废物的数量和执行退役活动的方法。⁷

大多数能源公司认识到其利益相关者的信息需求，并努力通过在年度报告中披露环境信息，使其业务合法化。环境可持续性问题对准备投入信息的油气公司年度报告的管理者来说越来越重要。在此背景下，本研究发现，探讨高管对公司年报中所披露的环境信息的看法，以满足利益相关者的信息需求，具有极大的相关性。

该研究旨在调查印度选定的油气公司高管对年度报告中企业环境披露(CED)做法的看法。此外，研究人员还尝试研究高管特征对感知企业环境披露(PCEDs)的影响。

论文的其余部分结构如下:第2节介绍了该领域的现有文献综述和本研究的基本原理。本部分还设定了本研究的目标。第三节讨论数据收集和分析中使用的研究方法。第四部分给出了研究结果和结果分析。第5节给出了讨论和政策建议。最后，第六部分对全文进行了总结，并提出了研究的局限性和未来展望。

本研究的理论背景和目的

一个组织所披露的环境信息的关键决定因素之一是其所属行业的环境敏感性。⁹全球报告倡议(GRI)是针对油气行业信息披露的标准¹⁰描述了“油气公司的运作对环境的影响，涵盖了项目从开发、运营到退役、关闭和关闭后的整个生命周期”。报告还指出，石油行业是多元化的，一些公司专门从事石油周期的某一部分，如勘探、生产或炼油，还有一些是大型国有企业或垂直整合企业。这一针对特定部门的GRI披露标准强调，部门披露涉及特定部门的可持续发展问题。就油气部门而言，可持续发展问题比其他任何部门都更频繁、更严重。

公司年报是向股东传达公司经营业绩和其他相关信息的最重要的出版物。根据巴特拉的说法，¹¹年度报告是提供信息的主要来源，管理者履行其受托责任和履行其作为领导者的职能的有效性。巴特拉说，在公司年度报告中披露有关组织活动对自然和环境资源影响的环境信息已经成为一个日益增长的研究领域。年报是中国环境信息披露最主要、最普遍的形式。¹²以往的研究表明，严格的监管要求、高影响环境事件和公众意识的提高，导致企业在年报中发布环境信息的数量增加．¹³除了年度报告，一些研究论文记录了不同国家的企业通过其他媒介披露的环境信息，如可持续发展或企业社会责任报告、K-10表格、公司网站等。本节回顾了公司环境披露领域的一些现有工作，并为本研究设定了目标。

发布年度报告的主要目的是让投资者(股东)了解组织的活动，并遵守披露要求。然而，积极主动的公司也通过年度报告与其他利益相关方进行沟通。这样的策略将有助于公司与所有利益相关者建立友好的关系;如果这种关系中断，公司的成功可能会受到影响，这最终也会影响到其投资者。¹⁴大量的研究试图分析企业年报中的环境披露实践。^{第15 - 22}大多数研究发现，随着时间的推移，企业对环境的披露有所增加。然而，这些披露在本质上大多是描述性或叙事性的。不同行业、甚至不同年份的信息披露差异很大。

在一项旨在调查土耳其BIST-100指数上市非金融公司环境披露程度的实证研究中，Akbas和Canikli¹⁷采用内容分析法对连续两年的年度报告进行了检验。他们发现，土耳其公司的环境信息披露数量显著增加，但这些信息披露的质量很差。这与以往大多数旨在分析发展中国家环境信息披露的研究结果相一致。作者还注意到，样本公司的环境披露在不同的行业部门不同，这些大多是叙事形式。

Joudeh等人。^20.收集第一手和二手数据，研究约旦10个采矿和开采公司的CEDs．他们试图找出在年度报告中披露环境信息的各种问题。通过对年度报告的内容分析，对这些公司2016年发布的环境披露进行了审查。研究人员认为，样本企业的环境信息披露呈现不当，也没有重视环境信息披露的内容(形式)。企业更专注于宣布他们的积极消息。他们发现，内部和外部的问题阻碍了这些公司正确披露环境信息。作者建议，由合格和熟练的人员组成的团队在准备公司披露的环境信息方面可能是重要的。

年度报告中公布的环境数据可以是货币数据，也可以是非财务数据。Larrinaga等人描述了非财务环境数据可以是定量的，也可以是叙述性和描述性的。¹一般来说，量化数据描述向大气中排放的各种污染物的数量、向水或土壤中排放的废物数量、能源、水和其他资源消耗的数据、温室气体排放水平及其减少情况等。另一方面，叙述数据涉及关注的环境目标、为减少不利的环境影响而采取的政策和行动、环境管理制度的描述以及在研究和发展中开展的活动。¹

一些研究发现，建立公众形象和声誉是非财务信息披露的主要驱动因素之一。^{第23 - 25}Al-Khater和Naser²⁵研究发现，企业对环境、社会和伦理问题的参与可能会影响其公众形象。研究表明，对于一些管理者来说，提高公司形象成为了首要目标，而不是造福环境或社会。布朗和迪根²⁶在他们的研究中证实，一些管理者甚至以这样的方式使用环境披露，以改变或塑造这些信息的使用者的看法。埃尔萨基特和沃辛顿²⁷我们还认为，管理者倾向于披露积极的消息，而忽略有关该关注的负面信息。

一些研究试图建立ced与公司特征之间的关系。^28-31而多数研究发现ced与公司规模和盈利能力呈正相关;一些研究还发现，杠杆率、ISO 14001认证和审计师等变量对这些披露有一定影响。公众持股比例、董事会构成和规模对债务违约率没有显著影响。Pahuja²⁸在三年的时间里，测试了印度91家大型制造公司的各种公司和行业相关变量对环境报告实践的影响。使用一个由23个环境相关项目组成的指数，发现每个样本公司的环境披露得分百分比。多元回归分析结果表明，企业规模、盈利能力、所属行业、环保绩效对企业环境绩效有显著影响。

在一项研究中，桑托斯等人确定了182家巴西潜在污染企业在2005年至2015年年度报告中环境披露的原因。²⁹观察到，规模越大、利润越高的公司披露的环境信息越多。然而，审计师为四大之一、董事会规模较大且独立董事人数较多、股权较分散的公司并未披露更多的环境信息，说明这些因素无法解释样本公司的环境信息披露。

Wijekumara^30.对斯里兰卡20个行业的254家上市公司发表的年报进行内容分析研究，发现公司规模和iso14001认证是根据GRI框架G4核对表决定环境披露水平的重要因素;而其他公司属性，如股东权力、财务绩效、债权人权力和公司年龄，则没有发现显著性。Cahyono & Sudarlan³¹他们对100家印尼上市公司的研究得出结论，除了其他因素外，公司规模、盈利能力和杠杆率显著影响了年报中环境披露的程度。但他们观察到公司董事会中独立委员(董事)人数和公众持股比例对样本公司的环境披露没有显著影响。

有研究者分析了环境披露与公司经济绩效之间的关系，发现环境披露对公司经济绩效的正向影响。^32-33中富等人对在上海证券交易所上市的445家制造企业的年度报告和临时报告的内容进行了研究。³²以公司规模为控制变量，研究环境信息披露程度对公司经济绩效的影响。实证结果表明，企业年报环境信息披露程度对企业经济绩效有正向影响。

有研究透过不同的媒介，即企业社会责任报告、可持续发展报告、董事报告或网站，分析可持续发展计划。^34-39Burgwal和Vieial的一项研究发现，在荷兰证券交易所上市的28家公司的企业社会责任(CSR)报告中，公司规模和行业类型是负责环境披露程度的两个重要决定变量。³⁵然而，该研究发现，企业的盈利能力与企业社会责任报告中的环境披露水平之间没有统计学上的显著关系。

Orazalin和Mahmood研究了可持续发展报告实践³⁸俄罗斯石油和天然气行业的数据，使用的数据来自2012年至2016年五年期间50家公司网站上的可持续性报告、年度报告和审计财务报表。作者发现，公司的年龄和审计师类型与可持续性披露呈正相关。通过研究属于印度水泥、钢铁和信息技术行业的84家公司发布的5年年报、可持续发展报告和环境报告，Roy和Ghosh发现这些公司的整体环境绩效披露是有限的。^3.研究人员表示，高所有权集中度和杠杆率不利于自愿环境披露。但该研究证明，公众持股比例越高，披露策略越好。

达米科等人。³⁷利用内容分析法计算了GRI指南中31个项目的环境披露指数。该指数用于进行多元回归分析，以确定解释性企业变量与披露指数的关系，披露指数从意大利米兰证券交易所上市的170家公司的样本。研究人员使用了各种公司文件，即财务报表、管理报告、可持续发展报告和公司治理报告，发现意大利公司的环境信息传播与GRI准则所要求的相比是不够的。他们发现少数股权、知名审计师和公司海外上市的存在与ced呈负相关。

在另一项基于环境指数的研究中，报纸报道有意抽取了印尼上市矿业公司Verawatyet al。⁴⁰发现行业类型(采矿)、公司规模、盈利能力、流动性、环境管理制度、税收和市场份额对环境披露没有显著影响，但媒体报道对改善公众眼中的公司形象有显著影响。研究得出结论，媒体报道是管理层披露环境问题以提升公司在公众心目中的声誉的一项关键传播功能。

印度大型国有企业的环境会计和报告实践Maharatna”该公司三年平均年净利润超过250亿卢比(1亿卢比= 1000万)，通过使用2011-2012年至2014-2015年期间的内容分析技术从其年度和可持续发展报告中获取数据进行研究。⁴¹构建具有8个特征的环境披露指数，分析样本企业的环境披露水平。调查发现，样本公司均披露了该指数的所有项目，但在研究期内，这些公司均未在其年度报告或可持续发展报告中披露与环保活动有关的财务数据。研究人员称，印度大型上市公司正处于环境披露质量的早期阶段。

Chiu等人研究了在中国深交所和上交所上市的能源公司的可持续发展实践。⁴²审查其符合中国证券交易所规定的报告要求的程度。他们基于之前研究人员使用的类似指数，开发了一个环境披露指数，以检查150家样本公司在两年(2016年和2017年)的年度或企业社会责任报告中所做的环境披露水平。通过回归分析检验环境信息披露对不同公司属性的依赖性，发现环境信息披露(ED)与公司的资产收益率(RoA)之间存在显著的正相关关系，说明财务绩效较好的公司会在环境信息披露报告中改进环境信息披露。该研究强调，规模较大、财务杠杆较高、环境管理体系认证的中国上市能源公司似乎更致力于向利益相关者传达其环境实践。

在英国ICAEW的一份报告中指出，管理层现在可以意识到环境问题及其对实体的潜在经济影响。¹⁴世界各地的大公司已开始通过设立专门职能部门来应对环境问题，这些职能部门负责处理实体的环境相关事务，并确保向它们提供充分的可信环境信息。报告亦提到，各公司所披露的环境问题种类虽有不同程度，但大都涵盖环境政策、策略及承诺、环境管理制度的实施、公司活动对环境的重大影响，以及实际的环境表现等主要范畴。如果一个组织对环境有巨大的影响，年度报告的读者将希望看到对公司政策、制度和责任的断言，以显示该组织对这些的重视。

一些研究^{9 43-46 27}分析了企业高管对CED驱动因素和CED期望差距的认知和态度。十个⁹在对79家马来西亚公司的研究中，他们用利益相关者理论来解释环境报告态度。调查显示，最高管理层对使用环保措施和披露相关信息的判断，很大程度上取决于不同利益相关方的需求。调查发现，由于马来西亚的环保意识较低，环保报告仍不是一种正常做法。很少有研究发现社会环境信息的管理者与社会环境信息的使用者之间存在信息鸿沟。^44岁的47通过管理人员向有关用户提供充分的实质性信息，可以减少这种信息差距。⁴⁵管理者的这种举措可以帮助他们赢得财务报表使用者的信任，并可能为组织带来许多好处。

对现有文献的回顾表明，现有的研究大多是采用内容分析的方法考察公司年报中的企业环境披露做法，但使用原始数据(基于问卷调查或访谈)分析企业环境披露情况的研究并不多。有一些研究通过不同的媒体，如可持续发展/企业社会责任报告、董事报告、媒体报告或公司网站，检查了这些披露。过去曾进行过一些实证研究，以检验公司的特征，如规模、盈利能力、董事会属性、审计师、上市状态、行业类型等对公司环境披露的影响。⁴⁸但很少有研究调查年度报告编制人对公司预期的环境报告做法的看法。除其他因素外，公司高管的态度是影响机构年度报告中环保披露做法的一个因素。威尔马赫斯特和弗罗斯特⁴⁹在他们的研究中指出，公司年度报告中环境信息披露的程度可能取决于公司高管对报告用户的信息需求的看法。此前在EBSCO、Emerald、ResearchGate、ScienceDirect、谷歌Scholar等数据库中无法找到关于印度油气公司高管如何理解油气公司年度报告中披露的主要环境问题，如能源节约、温室气体排放、生物多样性和生态系统、水资源管理和环境影响等的研究。因此，这一领域的实证研究存在差距。本研究试图研究印度上市油气公司高管对年度报告中公司环境披露(CEDs)的看法。此外，研究人员还研究了油气公司高管的特征(职位、知识、持股状况和公司的价值流)与他们对年度报告中公司环境披露(PCED)的看法之间是否存在显著关系。

研究目的

这项研究的主要目的是:

1. 评估高管对不同环境问题的偏好，这些问题将在油气公司的年度报告中披露。
2. 考察年度报告中感知的企业环境披露(PCED)的程度如何根据高管在组织中的职位和他们对年度报告的了解程度而变化。
3. 以发现薪酬水平是否根据公司不同的价值流而在不同的高管群体中有所不同。
4. 评估PCED如何根据样本公司中回应高管的持股状况而变化。

方法

本节解释了在收集和分析研究数据时使用的研究方法。

样本的选择

本文对印度上市油气公司高管的认知进行了探索性研究。该研究基于通过结构化问卷收集的原始数据。选择印度的两个证券交易所来确定样本公司。在国家证券交易所(NSE)和孟买证券交易所(BSE)上市的石油钻井、勘探和炼油行业有30家公司。22(22)家公司在两个交易所都很常见，4家公司只在BSE上市，4家公司没有上市。因此，本研究选取了30家上市公司中的26家作为样本。根据样本数量的确定表，当样本数量为30时，相应的研究样本量为28，与本研究考虑的26家油气公司的样本量接近。⁵⁰抽样调查的26家公司分别属于原油和天然气勘探和生产、原油精炼、石油及相关产品储存和分销以及客户零售。油气公司根据业务活动的分类通常被称为价值流或价值链，这显示了该行业业务运营的分布。⁵¹

调查问卷的编制与管理

基于油气行业可持续发展自愿报告框架指南构建结构化问卷。IPIECA指南包含11项环境绩效指标，旨在反映油气行业的环境绩效。⁵²这个国际通行的报告框架包括三个主要的可持续性问题和指标，即1)环境问题，2)健康和安全问题，3)与油气行业相关的社会和经济问题。本研究选择只考察高管对环境问题报告的看法。构建的问卷有五个部分:(a)关于受访者和样本公司的信息(b)气候变化、排放、材料和能源，(c)生物多样性和生态系统，(d)水(新鲜和污水)，(e)废物、泄漏和当地环境影响。有8个问题来捕捉受访者的属性和样本公司的特征;18个问题收集了高管对年报中披露的各种环境指标的看法。

表1列出问卷内的环境指标，以及研究中使用的相应问题:

表1:问卷环境问题及指标。

该问卷在印度石油公司有限公司(IOCL)的30名受访者中进行了试点测试，该公司是印度油气行业的一家主要炼油和营销公司。在试点调查结果的基础上，对问卷进行了必要的调整。最后的问卷通过电子邮件发送给12家(46%)样本公司的高管，其中大部分是PSU公司，其电子邮件地址可从各种来源获得。然而，有14家(56%)规模较小的公司，其高管的电子邮件地址无法获取，因此，打印的问卷和请求信在三周的间隔内以挂号邮寄的方式发送了两次，以寻求他们的答复。在谷歌表格中手动插入纸质副本收到的回复，以完成调查数据。约2200份问卷分发给不同公司的高管，得到830份(37.7%)可接受的回答作为本研究的主要数据来源。

研究变量

为了达到研究目标，我们构建了以下研究变量进行分析:

因变量

本研究的因变量或结果变量是感知企业环境披露指数(pedi)，是根据对涉及油气行业4个环境问题的11个指标的问卷回答的加权平均值计算得出的。问卷有18个同等权重的问题，涉及11项环境指标，作为年度报告的报告内容。的respondents were asked to indicate their opinions about importance of various environmental items to be disclosed in the annual reports on five-point Likert scale ranging from“非常高”(5)、“中等以上”(4)、“中等以上”(3)、“中等以下”(2)至“非常低”(1)．将收集到的数据转换为SPSS中的序尺度变量进行计算。每个环境问题的个体被调查者的分数总和以百分比(%)归一化，超过最高分数(5乘以no)。与有关环境问题有关的问题。用于计算每个响应的加权值的公式为:

在那里,我=每题得分，n= no。每一个环境问题，

例如，生物多样性和生态系统问题有3个问题，得到的回答是高于平均水平(4)'因此，对于3个问题中的每一个问题，该问题的加权得分为((4+4+4)* 100)/(5*3)，其中5是最高的选项值，3是no。， =(12*100)/15 = 80.00%。通过加上问卷中包含的4个环境议题的加权归一化得分，得出年度报告对每个受访者的感知CED指数作为一个连续的量表变量。感知企业环境披露指数(PCED)的公式为:

在哪里我=由式(1)得到的环境问题归一化得分，n= no。的受访者。例:对于4个环境问题，如果根据Eq.(1)得到的加权分数(%)分别为77.14、73.33、75.00和85.00，则根据Eq.(2)计算出的pced指数值为(77.14 + 73.33 + 75.00 + 85.00)/4 = 77.62。

独立变量

本研究使用了以下自变量。

高管职位

在哪里我=由式(1)得到的环境问题归一化得分，n= no。的受访者。例:对于4个环境问题，如果根据Eq.(1)得到的加权分数(%)分别为77.14、73.33、75.00和85.00，则根据Eq.(2)计算出的pced指数值为(77.14 + 73.33 + 75.00 + 85.00)/4 = 77.62。

独立变量

本研究使用了以下自变量

高管职位

回答的高管是公司的内部利益相关者，他们在样本公司中占有一定的职位。因此，他们在组织中的职位可能会对年报中的环境披露产生影响。赋给这个名义自变量的值从4表示最高职位，到1表示最低职位．

高管的知识

在所有的报告中，年报中的披露可能是最重要的，因为公司如何建立自己的社会印象给所有的利益相关者。⁵³因此，一个了解年报本身的高管是一个公司CED的关键贡献者。在这种背景下，年报知识被认为是一个名义自变量第一类是“很少”，第4类是“大量”。

公司的价值流

根据油气公司在油气价值链中的活动，油气公司被划分为不同的流程。公司可能属于不同的价值流，但有共同的可持续发展问题，包括环境。根据指导方针，在年度报告中报告了与油气部门不同活动流程产生的废水、固体废物、石油泄漏和对生态的影响有关的环境问题。受访者属于这两种观点中的任何一种，他们对环境披露的看法是本研究的一个问题，以检查是否存在任何显著的差异。这些流是标签1为“上游”，4为“综合”油气公司作为名义自变量。

员工持股

作为组织股东的雇员被称为内部利益相关者，他们也要求组织披露环境信息。黄和龚的研究结果⁵⁴表明企业披露的环境信息受到其利益相关者信息需求的显著影响。Bova等人对2823家属于不同行业的美国上市公司进行了研究．⁵⁵发现,雇员拥有权(雇员持股计划(简称ESOP))与企业自愿披露呈正相关且显著。在一次调查中⁵⁶对一家爱尔兰电信公司(35%为员工所有)的711名员工的调查发现，ESOP的引入导致了员工态度和行为的积极转变。关于这一问题的现有文献表明，通过提高对投资者和其他利益相关者的透明度，员工持股可能有助于改善公司治理。⁵⁶本研究试图考察受访员工的公司股权状况及其与PCED的关系。试图检验在公司持股不同的高管的PCED得分是否存在显著差异。持股类别为“否”为0，“是”为1，“希望拥有”为2作为名义自变量。

假设开发

为了达到本研究的研究目标，我们制定了以下零假设进行检验:

H₀₁=在油气公司不同职位的高管群体中，年度报告中感知的企业环境披露的分布是相同的。

H₀₂=对油气公司年报了解不同的高管群体对年报中企业环境披露的感知分布是相同的。

H₀₃=在油气公司不同价值流的高管类别中，感知企业环境披露的分布是相同的。

H₀₄=不同持股类型的油气公司员工对企业环境信息披露的感知分布一致。

使用SPSS 26版对数据进行分析，以确定描述性、相关性和组间差异统计。本研究采用均分法检验构成环境信息披露的变量的集中倾向。统计平均数也被用来暗示被调查者选择的环境指标的优先顺序，而标准差被用来从它的中心点理解变量的扩散。相关统计学用于检验研究中考虑的类别/数量变量之间的关系。使用组间差异统计技术比较组间的反应，并对更大的受试者群体作出概括。

为了检验公司价值流、受访高管在公司的职位、他们对年报的了解和员工持股与感知企业环境披露(PCED)指数之间的关联方向和强度，我们检验了SPSS中的非参数测量方法斯皮尔曼的Rho相关系数，因为自变量是类别的，满足了实践的假设。为了比较PCED指数跨类别自变量的均值，进行了非参数Kruskal-Wallis H检验。

结果与分析

本节介绍研究结果。

表2列出了调查问卷所载的环境问题的描述性统计数字。表格显示，“本地环境影响”被受访高管评为最喜欢的环境问题，得分为平均分米= 84.63 (SD= 15.17)，由石油和天然气公司在年度报告中披露。“生物多样性与生态系统问题”是相对较不受欢迎的因素，平均得分为81.98，但标准差略高(SD= 15.27)。“气候变化和能源”因素的优先度较低米= 74.46相比于前两个问题，所以是SD= 14.31。在所有问题中，水(生鲜和出水)似乎得到了受访者最低的关注，平均得分为米= 64.30 (SD= 11.22)。对四个环境问题和整体PCED指数数据分布的正态性检验表明，z值没有落在(-)1.96到(+)1.96的范围内，数据非正态分布。如表2所示，PCED指数总体均分为76.34 (SD= 10.89)，这表明支撑水平介于“平均(60.00%)和“高于平均水平(80.00%)来自油气公司的高管群体。

表2:石油天然气行业环境问题描述性统计(N = 830)

表3所示的Spearman’s Rho检验结果表明，环境披露与公司价值流之间存在显著的正线性统计关系(r_年代(828) = .094，p< . 01)。同样，高管在公司的职位与公司年报中的PCED也表现出显著的正线性关系(r_年代(828) = .148，p< . 01)。油气公司高管对年报的了解与PCED之间存在显著的正线性关系(r_年代(828) = .142，p< . 01)。高管在他们公司的职位和他们对年报的了解之间有显著的正线性统计关系的有力证据也从分析(r_年代(828) = .211, p< .01)。股权年代tatus of the respondent executives also gave evidence of a significant positive statistical linear relationship with their positions in the companies (r_年代(828) = .130，p< . 01)。

表3:因变量和自变量之间的斯皮尔曼Rho相关矩阵。

**相关性在0.01水平显著(二尾)。

表4a和4b给出的Kruskal-Wallis H检验输出结果显示，不同高管职位之间pedi得分差异有统计学意义，H(3) = 18.411，p<。05, pedi平均排名为364.40初级行政人员， 412.83中层管理人员， 463.08高级行政人员， 507.05高级管理人员．因为,p值低于零假设。05的显著性水平H₀₁被“拒绝”，由此可以推断，pdi的程度随着油气公司高管职位的不同而显著不同。

表4a: Kruskal-Wallis H检验对高管职位类别的披露排名。

表4b: Kruskal-Wallis H检验统计数据^a、b

表5a和表5b所示的第二个Kruskal-Wallis H检验输出显示，不同高管对年报知识水平的pedi得分差异有统计学意义，H(3) = 18.387，p<。05分，pedi平均排名410.96分小知识349.51,有些知识407.21,很多知识，为450.66大量的知识关于年度报告。因为,p值小于零假设。05的显著性水平H₀₂被“拒绝”，由此推断，pdici的程度随油气公司高管对年报的了解程度而显著不同。

表5a: Kruskal-Wallis H检验对AR知识水平类别的披露进行排名。

请注意。AR -年报

表5b: Kruskal-Wallis H检验统计数据^a、b

第三个非参数检验用于检验不同价值流类别的高管如何看待年度报告中的CED出版物。结果如下表6a和6b所示。Kruskal-Wallis H检验显示，不同公司价值流之间pedi得分差异无统计学意义，H(3) = 7.508，p=。057分，平均分384.39分上游， 359.37中游， 408.80下游，为450.81集成公司．因为,p值高于零假设的显著性水平。05H₀₃为“拒绝失败”，由此推断油气公司在不同价值流间的pdi差异不显著。

表6a: Kruskal-Wallis H检验对不同价值流类别的披露进行排名。

表6b: Kruskal-Wallis H检验统计数据^a、b

最后的Kruskal-Wallis H测试输出H₀₄表7a和7b显示，无论油气公司高管如何持有公司股票，pcei均值差异都不显著。的H (2)值为4.281，p= 0.118，平均分为419.88希望拥有， 426.36是的， 386.87没有．因为,p值高于零假设的显著性水平。05H₀₄为“拒绝失败”，可以推断样本油气公司高管持股情况不同，pdici的程度保持相似。

表7a: Kruskal-Wallis H检验对股权状况类别的披露排名。

讨论和政策建议

石油和天然气公司通过在年报中披露环境信息，满足利益相关者的信息需求，确保其运营的合法性。这些披露的程度可能会受到编写这些报告的主管人员对将要披露的各种问题的重要性的看法的影响。本研究试图更好地了解管理层(高管)对在印度证券交易所上市的油气公司年度报告中所披露的公司环境信息的看法。26家上市公司的输入数据是基于高管通过自填问卷得到的回答。调查结果显示，高管们对在年度报告中披露环境问题的重要性达成了共识。

调查显示，受访者认为“当地环境影响”是油气行业价值链年度报告中最希望披露的环境问题。本专题主要讨论油气作业对空中、水上和陆地的区域性或地方性影响。由于污染、排放、泄漏和资产退役对环境的影响是局部的，因此在公司的运营区域内，这些影响是不一样的。因此，油气公司应该在地方和国家层面公开他们在这些问题上的做法，以便制定缓解方案。

年度报告中关于“生物多样性和生态系统”问题的报告被回应的高管们选为第二重要的环境问题。油气公司在陆上和海上作业时，都会与环境发生相互作用。⁵²这些活动可能直接或间接地影响生物多样性和生态系统。这些实体必须披露其潜在的环境影响、缓解战略和持续改善生物多样性和生态系统的目标。

油气行业的大多数作业都会产生温室气体，从而增加全球温室气体的总浓度。“气候变化与能源”问题排在第三优先级别，比“当地环境影响”问题低10分以上。油气公司在生产能源过程中消耗的化石燃料会产生温室气体和其他空气排放。这些公司可能在提高能源效率和开发新技术以尽量减少其活动释放的温室气体方面发挥重要作用。为了满足未来的能源需求，使用各种替代能源以及提高能源使用效率将是inO&G公司的经营要求。有限公司₂每年应以数量形式报告相当于温室气体排放量的数据，以及排放量的历史数据，以显示减排趋势。关于能源使用的信息表明了自然资源的使用量，也与这些公司排放的温室气体和其他空气污染物有关。通过披露替代能源使用和能源效率改善计划，石油和天然气公司展示了他们在减少对传统化石燃料来源的依赖、使用污染更少的非化石燃料能源和有效利用能源方面所做的努力。因此，这些企业必须披露气候变化风险、自然资源利用、能源节约和投资，以提供替代能源解决方案。

水(淡水和出水)是世界上大多数石油和天然气公司维持运营的不可或缺的自然资源，但这一问题被认为是第4^th的位置。这可能是由于采购成本低和当地水的容易获得。由于淡水的免费供应及其不受限制的供应量，答复的高管可能认为在年度报告中披露这一项目不那么重要。根据Acquastat的一份报告，⁵⁷包括油气工业在内的工业部门对淡水的消耗远低于农业、火电发电和城市供水等其他部门。这可能是受访者认为在年报中披露这一问题不那么重要的另一个原因。然而，跨价值链的淡水管理在消耗水量和提取来源方面至关重要。从地下和地表水源抽取的水对当地有影响，应披露其数量(M^3.）.同样，也应报告消耗后返回淡水来源的淡水数量。石油和天然气公司排放大量处理过的废水。对于油气公司来说，从作业场地排放经过处理的污水的关键问题是排放水中的油、油脂和其他沉淀物的浓度。在这方面，年度报告中以数量和描述的方式披露与水有关的信息对利益攸关方的信息需求是必不可少的。

本研究还试图探索pedi与受访者的特征(如他们在公司中所担任的行政职务、他们对发布环境信息的年度报告的知识水平以及他们在组织中的持股情况)之间的关联方向和强度。为此，我们使用了斯皮尔曼的秩序相关性。此外，还进行了类似的测试，以验证pedi是否与油气行业的不同价值流相关联。Spearman的Rho相关性检验结果证实了pdici与一些预测分类变量之间有很强的、正的和统计学上显著的关联。

调查发现，受访高管在组织中的职位与他们的pedi得分之间存在很强的正相关。这标志着随着组织层级的增长，人们对环境的意识和关注水平有所提高。一个组织的价值观和文化影响其执行者的态度，以提供更好的治理。对公司可持续经营的关注是通过负责满足环境要求的管理人员的领导来解决的。

斯皮尔曼关联检验的结果还得出了另一个发现，即高管对年报的了解程度显著影响公司年报中的PCED。这种相关性表明，为了提高ced以获得竞争优势，高管应该对公司年报有更高的了解。积极主动的管理层可以制定适当的培训计划，以传授知识，并对公司负责环境事务的主管人员进行培训。

人们普遍认为，由于不同部门的活动，环境影响披露的程度存在差异。与此相反，本研究表明，在油气行业不同部门的执行团队中，pedi没有显著差异。这一发现强调了确保企业在跨价值链环境披露质量上不存在任何差异的必要性。这项研究还显示，员工的公司股权状况对他们如何看待公司在年度报告中所披露的环境信息没有显著影响。研究表明，高管持股对油气公司在年报中披露环境信息的态度影响甚微或无显著影响。这可能是因为PSU油气公司的大多数员工拥有自己公司的股份，这是由于政府剥离公司所有权的政策，而不是因为积极的投资视角。

在四个零假设中，两个被“拒绝”，两个被“拒绝失败”。这些假设是建立在以下假设的基础上:属于公司不同高管职位、对年报知识水平不同或持股情况不同的被调查者在pedi得分均值上没有显著差异，并跨相应公司的价值流。拒绝H₀₁假设证实了公司不同职位的高管对企业环境披露的认知差异有统计学意义。Bonferroni Correction显示，初级和高级高管之间的pedi得分均值有统计学意义上的差异。第二个零假设的“拒绝”H₀₂建立了高管对年度报告的了解影响了利益相关者对年度报告中发布环境信息的感知重要性的假设。Bonferroni更正显示，对年度报告的了解程度为“有些和"伟大的交易”水平。

零假设H₀₃被接受为“未能拒绝”原假设的检验结果，推断在油气行业的价值流中，对年度报告中CED的程度的感知是相同的。这一研究结果表明，不同价值流的高管在pdi方面没有显著差异。最后，零假设H₀₄因检验结果不能否定假设而被接受。Hence, it was inferred that PCEDI level had no change among different group of executives with respect to status of company shareholding categories.

结论，局限性和未来研究的范围

油气公司年度报告的环境信息输入由公司高管编制。pedi与执行相关变量的关联程度是管理层自愿为利益相关者分享环境信息的态度的一个指标。本研究的结果证实，高层管理人员清楚地认识到年报需要提供环境资料。这意味着高层要采取有效和坚定的做法，确保改善环境资料的报告，使有关的持份者受益。此外，高管对年度报告的了解有助于他们了解涉众的信息需求。因此，公司管理层可能会决定让高级管理人员负责在年度报告中为ced准备材料。

调查数据分析结果支持合法性理论，即do&g公司必须在年度报告中披露环境信息，以寻求社会许可，以便在其所在地开展业务。这样的信息披露对于通过透明度建立利益相关者的信任非常重要。受访的油气公司高管认为，在年报中披露环境绩效指标是一种策略，目的是为公司可能造成环境破坏的经营行为辩护，并向社会寻求继续经营的合法性。该研究指出，油气公司应该采取一种做法，让熟悉年度报告的高管来处理可持续发展披露事务。本文还建议，石油和天然气行业的环境披露准则应该以这样一种方式构建，即环境披露质量在该行业的整个价值链中保持一致。

本研究涵盖了26家在印度从事石油和天然气行业的上市公司。未来可以对其他能源部门(如煤炭、电力和可再生能源部门)的公司进行更广泛的样本研究，以提供更有力的证据，说明能源部门高管如何在年度报告中看待ced。在不同国家经营的公司的高管对ced的意见也可以用于跨国分析。本研究考察了高管职位、他们对年报的了解、他们所任职公司的价值流和他们在公司的持股情况四个特征与感知企业环境披露(PCEDs)的关系。加入更多与公司和高管相关的特征，将进一步深入了解这些特征如何影响ced的程度。

致谢

我们非常感谢参与问卷调查的油气公司高管，他们收集了本研究论文所使用的数据。古尔冈管理发展学院和GD戈恩卡大学管理学院对他们的支持和使用图书馆服务表示感谢。

资金来源

作者和合著者在这篇文章的研究工作、作者身份、出版和审查方面没有获得任何经济考虑。

利益冲突

作者之间没有任何利益冲突。

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